Ab 2027 kann das Altersvorsorgedepot die Ruhestandsplanung breiter aufstellen helfen. Der Staat fördert Einzahlungen, die am Kapitalmarkt investiert werden sollen. Hohe Grundzulagen erhöhen besonders bei kleinen Beiträgen das Startkapital deutlich. Die geplante Öffnung umfasst auch Beamte und selbstständig Tätige künftig. Im Ruhestand sollen Anleger zwischen unterschiedlichen Auszahlungsformen wählen können später. Fehlende Garantien machen die Vorsorge stärker von Börsenphasen abhängig dabei. Entscheidend sind Familie, Einkommen, Kosten und persönliche Risikobereitschaft im Einzelfall.
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AVD rückt Kapitalmarkterträge statt garantierter Leistungen in den Mittelpunkt
Der Start des Altersvorsorgedepots ist zum 1. Januar 2027 vorgesehen. Von diesem Zeitpunkt an sollen neue Verträge für eine staatlich unterstützte Wertpapieranlage im Rahmen der Altersvorsorge angeboten werden. Bestehende Riesterverträge sollen weiterhin fortgeführt werden können. Das neue Depot ersetzt Riester somit nicht, sondern erweitert die verfügbaren Vorsorgewege. Seine Besonderheit liegt in der stärkeren Ausrichtung auf Kapitalmarktrenditen. Garantien treten gegenüber möglichen Ertragssteigerungen in den Hintergrund. Daraus ergeben sich zugleich höhere Risiken durch Börsen- und Kursbewegungen.
Schon 120 Euro Jahresbeitrag lösen 60 Euro Förderung aus
Sparer können schon mit 120 Euro starten. Der Staat ergänzt diesen Beitrag um 60 Euro. Die Förderung soll das angesparte Kapital unmittelbar erhöhen. Größere Eigenbeiträge ermöglichen eine höhere jährliche Grundzulage. Die Fördergrenze wird bei 1.800 Euro erreicht. Dort liegt die Zulage bei maximal 540 Euro. Kinder werden über separate zusätzliche Beträge berücksichtigt. Die Obergrenze beträgt 300 Euro je Kind. Voraussetzung ist eine bestehende Kindergeldberechtigung für Kinder. Vor dem 26. Geburtstag gibt es Eröffnungsförderung. Diese einmalige Leistung beträgt 200 Euro.
Förderung verdoppelt den Mindestbeitrag im ersten Sparjahr teilweise
Eine geringe Sparrate schließt beim AVD eine geförderte Kapitalanlage nicht aus. Der erforderliche monatliche Betrag liegt bei zehn Euro, also 120 Euro pro Jahr. Ergänzend erhält der Depotinhaber mindestens 60 Euro staatliche Zulage. Damit werden im ersten Jahr 180 Euro investiert, obwohl der Sparer nur zwei Drittel davon selbst einzahlt. Bei langem Anlagehorizont kann dieser Vorsprung durch den Zinseszinseffekt deutlich wachsen. Besonders Einsteiger profitieren von der finanziell schonenden Einstiegsmöglichkeit.
Staatliche Förderung im Depot erfasst künftig mehr Berufsgruppen
Die geplanten Bestimmungen erweitern die Förderung der privaten Altersvorsorge über mehrere Berufsgruppen hinweg. Wer das 18. Lebensjahr vollendet hat und Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung leistet, soll ein Altersvorsorgedepot mit Zuschüssen besparen dürfen. Selbstständige und Beamte werden dabei ausdrücklich berücksichtigt. Der Förderstatus endet, wenn der Inhaber bereits eine gesetzliche Altersrente erhält. Damit bleibt das Depot ein Instrument für die Vorsorgephase. Gegenüber früheren Regelungen wächst der Kreis möglicher Nutzer um Personengruppen außerhalb Arbeitnehmerförderung.
Die lebenslange Rente orientiert sich am bekannten Riester-Modell weitgehend
Für angespartes Kapital im Altersvorsorgedepot ist eine flexible Verwendung während der Ruhestandsphase vorgesehen. Der Zeitpunkt der ersten Auszahlung darf zwischen dem 65. und 70. Lebensjahr liegen. Der Depotinhaber kann sich für eine lebenslange monatliche Rente als dauerhafte Versorgung entscheiden. Alternativ erhält er monatliche Beträge aus einem Entnahmeplan bis zur Vollendung des 85. Lebensjahres. Beide Modelle gestatten eine anfängliche Auszahlung von bis zu 30 Prozent des Guthabens.
Kursschwankungen begrenzen die Planungssicherheit beim renditeorientierten Altersvorsorgedepot erheblich mitunter
Börsenanlagen ermöglichen dem AVD grundsätzlich bessere Ertragschancen als sicherheitsorientierte Verträge. Diese Chance ist jedoch untrennbar mit Wertschwankungen des Depots verbunden. Der spätere Auszahlungswert lässt sich deshalb nicht exakt vorhersehen heute. Riester setzt demgegenüber stärker auf garantierte Mindestbeträge und Absicherung. Beim AVD wählt der Sparer seine Fonds entweder selbst aus. Das Standarddepot bietet eine vorstrukturierte Alternative mit geringerer Entscheidungsarbeit an. Höhere mögliche Gewinne verlangen folglich eine größere Risikobereitschaft dauerhaft.
Höhere Depotkosten reduzieren den Renditevorteil staatlicher Förderung merklich
Mit dem Kostendeckel soll das Standarddepot jährlich höchstens ein Prozent Effektivkosten verursachen. Unterstellt man sechs Prozent Bruttorendite, beträgt der Ertrag nach Kosten fünf Prozent, bevor Steuern berücksichtigt werden. Im Vergleich mit preisgünstigen ETF-Depots bleibt der Wert dennoch hoch, weil deren Verwaltung typischerweise etwa 0,2 Prozent kostet. Depotinhaber können bereits bestehende Wertpapierdepots nicht einbringen. Der geförderte Vertrag muss unabhängig davon neu angelegt werden. Eine Umwandlung ist rechtlich untersagt und dauerhaft ausgeschlossen.
Allein die Ein-Prozent-Grenze garantiert keine niedrigen Gesamtkosten für Sparer
Wer ein Standarddepot beurteilt, sollte neben den ausgewiesenen Jahreskosten auch mögliche Zusatzentgelte berücksichtigen. Die Branche stellt bereits Lösungen mit weniger als einem Prozent Kosten sowie teilweise kostenfreie Modelle in Aussicht. Nach Ansicht der Verbraucherzentrale können solche Preise eine Lockstrategie darstellen, wenn später teurere Produkte vermittelt werden. 28 Prozent der von der DWP-Bank befragten Finanzdienstleister halten das Standarddepot nicht für wirtschaftlich tragfähig. Garantien, Beratung, Verwaltung und Betreuung können zusätzliche Kosten verursachen.
Kinderzulagen machen Riester für einkommensschwache Sparer weiterhin attraktiv
Mehrere Kinder können die Wirtschaftlichkeit eines Riestervertrags für Geringverdiener deutlich verbessern. Die Deutsche Rentenversicherung Stuttgart hebt hervor, dass diese Gruppe weiterhin profitieren kann. Grundsätzlich muss der Sparer vier Prozent seines Bruttoeinkommens einzahlen, um die volle Förderung zu erreichen. Bei geringem Einkommen sinkt der Mindesteigenbeitrag auf fünf Euro monatlich. Nach Martina Dambachers Berechnung erhält ein Sparer mit zwei Kindern bei 60 Euro Jahresbeitrag insgesamt 775 Euro Zulage vom Staat pro Jahr.
Widersprüchliche AVD-Zulagen erfordern eine sorgfältige Prüfung der Förderbedingungen
Die Förderung des Altersvorsorgedepots wird in der Quelle mit zwei unterschiedlichen Rechenbeispielen erläutert. Erstens sollen 100 Euro monatliche Einzahlung eine Grundzulage von 390 Euro auslösen. Riester erhält dabei 175 Euro, sodass ein Vorsprung von 123 Prozent entsteht. Zweitens werden für zwei Kinder bei 120 Euro Eigenleistung nur 300 Euro Gesamtförderung ausgewiesen. Da je kindergeldberechtigtem Kind bis zu 300 Euro vorgesehen sein können, sollten Sparer Voraussetzungen und Berechnungsbasis vor Abschluss klären.
Private Depotpreise richten sich künftig nach staatlichem Referenzmodell möglicherweise
Das Modell verlangt keine gleichmäßige Verteilung der Einzahlungen über zwölf Monate. Ein Anleger erfüllt die Vorgabe auch dann, wenn er den Mindestbetrag vor Ende des Förderjahres auf einmal einzahlt. Diese zeitliche Freiheit sollte nicht zu vorschnellen Vertragsentscheidungen verleiten. Barbara Sternberger-Frey verweist auf die mangelnde Transparenz der entstehenden Angebotslandschaft. Ein öffentliches Standarddepot ist angekündigt, steht Interessenten aber nicht zur Verfügung. Seine spätere Umsetzung kann die Kostenpolitik und Angebotsvielfalt privater Unternehmen verändern.
Das Altersvorsorgedepot erweitert die private Vorsorge um eine geförderte Anlageform mit möglichem Renditevorteil gegenüber Garantielösungen. Die staatlichen Zulagen können vor allem bei regelmäßigen Einzahlungen und langer Laufzeit einen wichtigen Beitrag leisten. Kinderförderung sowie die Öffnung für Selbstständige und Beamte erhöhen den möglichen Nutzen. Geringverdiener mit mehreren Kindern sollten Riester weiterhin prüfen. Vor einer Entscheidung sind Gebühren, Verlustrisiken, Auszahlbedingungen und Förderkriterien sorgfältig mit eigenen Zielen und der Haushaltssituation abzugleichen.
